Xususiy sarmoya firmasi

Xususiy sarmoya firmasi investitsiya boshqaruv kompaniyasi boʻlib, u moliyaviy qoʻllab -quvvatlaydigan va boshlangʻich yoki operatsion kompaniyalarning xususiy kapitaliga turli xil erkin bogʻlangan investitsiya strategiyalari, shu jumladan leverajli sotib olish, venchur kapitali va oʻsish kapitali orqali investitsiyalarni amalga oshiradi. Koʻpincha moliyaviy homiy sifatida tavsiflangan har bir firma bir yoki bir nechta maxsus investitsiya strategiyalariga muvofiq investitsiya qilinadigan mablagʻlarni jalb qiladi.

Odatda, xususiy sarmoya firmasi kapital jamgʻarmalarini yoki ushbu operatsiyalar uchun aktsiyadorlik hissalarini taʼminlaydigan xususiy kapital fondlarini toʻplaydi. Xususiy sarmoyador firmalar davriy boshqaruv toʻlovini hamda boshqariladigan har bir xususiy kapital fondidan olingan foyda (oʻtkazilgan foizlar)dagi ulushni oladi.

Xususiy sarmoya kompaniyalari oʻz investorlari bilan kompaniyada nazorat qiluvchi yoki muhim ozchilik mavqeini qoʻlga kiritadilar va keyin ushbu investitsiya qiymatini maksimal darajada oshirishga harakat qiladilar. Xususiy kapital kompaniyalari odatda quyidagi yoʻllardan biri orqali oʻz investitsiyalaridan daromad oladilar:

• birlamchi ommaviy taklif (IPO) — kompaniyaning aksiyalari odatda moliyaviy homiyga qisman zudlik bilan sotilishi hamda keyinchalik qoʻshimcha aksiyalarini sotishi mumkin boʻlgan ommaviy bozorni taʼminlovchi ommaga taklif etiladi;
• qoʻshilish yoki qoʻshib olish — kompaniya naqd pulga yoki boshqa kompaniyaning aksiyalariga sotiladi;
• qayta kapitallashtirish — pul mablagʻlari aksiyadorlarga (bu holda moliyaviy homiy) va uning xususiy kapital fondlariga kompaniya tomonidan ishlab chiqarilgan pul oqimi yoki taqsimlashni moliyalashtirish uchun qarz yoki boshqa qimmatli qogʻozlarni jalb qilish orqali taqsimlanadi.

Xususiy sarmoya kompaniyalari odatda maqsadli sanoat tarmoqlariga yoki ularda tajribaga ega boʻlgan muayyan investitsiya sohalariga uzoq muddatli investitsiyalar kiritadilar. Xususiy kapital firmalari va investitsiya fondlarini odatda sanoat sektorida qimmatli qogʻozlarga va boshqa likvidli aktivlarga qisqa muddatli investitsiyalarni amalga oshiradigan, lekin maʼlum bir kompaniyaning faoliyatiga bevosita taʼsiri yoki nazorati kamroq boʻlgan toʻsiq fondi firmalari bilan adashtirmaslik kerak. Xususiy sarmoya kompaniyalari risklarni boshqarish va uzoq muddatli investitsiyalar orqali oʻsishga erishish uchun operativ rollarni oʻz zimmalariga oladigan boʻlsalar, toʻsiq fondlari koʻpincha biznesning yuqori va past tomonlariga yoki sanoat sektorining moliyaviy salomatligiga pul tikishda qimmatli qogʻozlarning qisqa muddatli treyderlari sifatida ishlaydi.^[1]

1. ↑ A primer: Hedge funds, private equity & venture capital, USA Today, August 17, 2007.